Первая компания переоцененная по итогам 2014 года — МосЭС

В связи с существующими доходностями на долговом рынке акции МосЭС уже не столь привлекательны (ROE около 19%, против длинных ОФЗ 12% и ключевой ставки 15%) — премия акционерам недостаточная. Но я всё равно оставил в своем портфеле Моснергосбыт. И не зря похоже... 

Сегодня в Коммерсанте вышли хорошие новости.

Экономический эффект от объединения в компании оценивают в «минимум сотни миллионов рублей»!!!

Вчера на телеконференции по итогам года член правления «Интер РАО» Ильнар Мирсияпов сообщил, что компания изучает возможность объединения ряда своих энергосбытов. Речь об укрупнении трех-четырех компаний, уточнил он. Одним из центров консолидации называется крупнейший в России «Мосэнергосбыт», от которого «не так далек Орловский регион». Совет директоров компании может рассмотреть вопрос в марте-апреле.

( Читать дальше )

Сегодня растем.

Некоторые акции уже выше предыдущих своих максмумов, что-то я отрабатываю через ИПИФА «Арсагера — акции 6.4.»  — ЛСР и Главмострой – интересные строители, и интересные энергетики из Газпромэнергохолдинга – ОГК-2, Мосэнерго и ТГК-1, начался рост.

Что-то купленное на идее импортозамещения — ЧеркизовоГр, КАМАЗ, Отисифарм и Фармстандарт — тоже растет.

АФК Система принесла профит, хотя и по 5-6 руб. не удалось купить. На Мечеле совсем чуть-чуть заработал, всего +60%, не +400%, как сделали некоторые из группы Аленка-Капитал. Элвис молодец — Распадская, Мечел и Система! Читаю его группу в ВК. Спасибо огромное. К такому методу инвестирования я только подхожу, пока у меня всё очень консервативно.

Какие будут дальше идеи?

 

( Читать дальше )

Неделя началась со страхов по поводу присвоения спекулятивного статуса России, — ждали обвал. Да попадали немного, но завтра рост. Почему никто не гадает на сколько?

Нефть уже +5%. 

( Читать дальше )

Сейчас будет на рынке не спокойно — но это еще одна возможность для инвесторов. Бури быстро проходят. 

Для длинного пути все эти «бури» — не больше, чем круги на воде...

Регулярные инвестиции, у меня такой способ, он же доступен и для 70% населения России, так как у них нет капитала на данный момент — а регулярные инвестиции им помогут его создать, но для это нужно терпение и время — 7-12 лет.

Люди не хотят ждать 7-12 лет. Хотя эти 7-12 лет проходят очень быстро, и они всё там же, а те, кто прошли этот путь — выходят совсем на другой уровень. Людям кажется, что это везунчики какие-то, но это могут сделать все, но почему-то не делают!

Успешных инвестиций! 

«Я покупаю акции, когда лемминги бегут в другую сторону». (Уоррен Эдвард Баффетт)

Уоррен Баффетт, февраль 2015, Тульская область

Перед самыми выходными Moody's понизило рейтинг России до «мусорного», прогноз негативный.

Berkshire Hathaway Inc (компании Уоррена Баффетта) принадлежит 24,669,778 акций (11.5% капитала) Moody’s Corporation.

Баффетт – погнал леммингов в обрыв!

Мусорный рейтинг на ровном месте может вызвать хаос, обвал котировок российских акций и взлет доходностей долгового рынка.

Самый удобный момент — войти «большим и умным деньгам» в наш рынок, и Баффетт через офшоры (чтобы не привлекать внимание) сделает это.

«Дорогие» Exxon, ConocoPhillips, Phillips 66 и Suncor Energy – Баффетт продал в конце 2014 года, чтобы купить «дешевые» Газпром, Лукойл, Газпромнефть, Татнефть и Нижнекамскнефтехим…))

( Читать дальше )

 

Один из читателей моего блога составил подборку «хороших советов», которые я привожу в начале каждого своего поста.  

Почти все «советы» от Баффетта, но есть и от других великих людей, и даже мои мысли автор подборки включил в данное «руководство». Думаю, полезно прочесть данные советы будет каждому.

Спасибо, что читаете меня!

 

Руководство по инвестициям от Шадрина:

«Но, как Золушка на балу, вы должны принять к сведению одно предостережение, иначе карета и лакеи превратятся обратно в тыкву и мышей. Запомните – Господин Рынок должен служить вам, а не руководить вами. Вас должен интересовать его бумажник, а не его мудрость» (Уоррен Эдвард Баффетт)

«Лучшее время для продажи акций – НИКОГДА!» (Уоррен Эдвард Баффетт)

«Вспомним Уорренна Баффетта в этом контексте. Стал бы он участвовать в покупке АФК Система по текущим ценам, если бы он жил в России? Конечно, да». (Александр Шадрин)

( Читать дальше )

«Но, как Золушка на балу, вы должны принять к сведению одно предостережение, иначе карета и лакеи превратятся обратно в тыкву и мышей. Запомните – Господин Рынок должен служить вам, а не руководить вами. Вас должен интересовать его бумажник, а не его мудрость» (Уоррен Эдвард Баффетт)

Российский рынок всё выше и выше поднимается. Рост с начала года уже около +30% (в моменте достигал +35%).

Мой портфель несколько отстает, с начало года около +18%.

Изменение цены пая моего фонда с июля 2013 года по 18 февраля 2015 года

( Читать дальше )

«Лучшее время для продажи акций – НИКОГДА!» (Уоррен Эдвард Баффетт)

Мосэнергосбыт – первая ласточка по отчетности за 2014 год. Вчера вышла отчетность.

По критериям Проекта «Разумного инвестора» — рекомендация с «покупать» изменилась на «продать/держать».

Причиной изменения мнения по перспективам инвестиций в МосЭС является – серьезное изменение требуемой доходности R за последний год.

Фундаментом всех расчетов являются формулы (подробнее в Просто о простом):

( Читать дальше )

«Если вы покупаете акции, которые нравятся всем, значит, вы платите за них слишком дорого». (Уоррен Эдвард Баффетт)

Продолжение —  Заседание Совета директоров Арсагера. Февраль 2015 года.

ЗПИФН

Очень важная тема 2015 года – это завершение проекта ЗПИФНа «Арсагера – жилищное строительство». 31 декабря 2015 истекает срок деятельности фонда. Планируется, что уже в феврале 2016 года пайщики получат свои деньги.

Про данную идею я еще писал в июне 2013 года - Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости — terra incognita фондового мира России.

Это чистая арбитражная сделка! Покупка актива с дисконтом. И дисконт не потенциальный, а реальный. Конечно, риски есть – иначе не было бы дисконта к расчетной цене пая на бирже.

( Читать дальше )

“Время максимального пессимизма лучше всего подходит для покупок. Время максимального оптимизма лучше всего подходит для продаж” (Джон Тэмплтон)

3 февраля 2015 года прошло заседание Совета директоров ОАО «УК «Арсагера», в котором я принимал участие.

Обсуждали большой перечень вопросов. Заседание длилось почти 4 часа, присутствовали 3 члена Правления и 7 членов Совета директоров. То есть полный состав руководства компании, они же и мажоритарные акционеры, а также и крупнейшие пайщики фондов Арсагеры. Люди весьма заинтересованные в развитии компании.

Правление отчиталось по итогам 4 квартала и всего 2014 года, обсуждали планы на 2015 год, основные тезисы по бизнес-плану, который к 1 марту 2015 года будет еще предоставлен в СД.

Было переизбрано Правление (в прежнем составе), а также определен список кандидатов в Совет директоров, который будет в бюллетене для голосования на ГОСА этим летом.

( Читать дальше )